最近，A股和基金频频跌上热搜，A股和基金的“绿意盎然”让不少投资者感叹“比自己的健康码都绿”，有网友吐槽“基金买了三年，亏了一半多”，在此背景下，投资者豁然回首，发现稳健理财“真香”。

近日，今年首批电子式储蓄国债开售，发行期截至4月19日。虽然今年首批国债较去年最后两期的利率有所下调，但并未影响投资者的认购热情，其中，邮储银行、工商银行手机银行额度更是“秒光”。银行理财师表示，长期来看，低风险的国债、大额存单和银行理财产品还是比较适合稳健型投资者。

首批电子式储蓄国债销售火爆

财政部从4月10日开始发行2022年第一期和第二期电子式储蓄国债。两期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额为500亿元。第一期期限为3年，票面年利率为3.35%，最大发行额为250亿元；第二期期限为5年，票面年利率为3.52%，最大发行额为250亿元。两期国债的发行期为2022年4月10日至4月19日，2022年4月10日起息，按年付息，每年4月10日支付利息。第一期和第二期分别于2025年4月10日和2027年4月10日偿还本金并支付最后一次利息。

记者了解到，投资者购买电子式储蓄国债可以通过承销银行营业网点柜台购买，也可通过承销银行的网上银行购买，本批国债认购时间为发行期内每天8：30到16：30。目前惠州市民可前往工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行、兴业银行、招商银行、广发银行等银行柜台或者网上银行购买此次国债。

此外，电子式国债还支持手机银行购买。目前惠州地区已有工商银行、邮储银行、招商银行等多家银行支持手机银行进行国债认购、个人国债账户开户和查询业务。

此次发行的储蓄国债票面利率较去年有所下调，去年最后两期电子式储蓄国债产品票面利率分别为三年期3.4%、五年期3.57%，比今年这两期分别高出15和25个基点。但这不影响国债受投资者热捧，记者从我市多家银行了解到，今年的电子式国债销售依然火爆，在首日开售就迎来大批投资者抢购，在部分银行的手机银行APP（如工行手机银行APP）购买页面显示，当前可销售额度为0。

不过这两日没抢到的市民还有机会，建行惠州市分行工作人员告诉记者，银行每天都会发售一定额度，今天抢不到明天还可以抢，第二天8点半可以看看还有没额度。

国债投资以稳取胜

受近期投资理财市场低迷的影响，今年，“稳”字当头的国债深受部分投资者，尤其是老年投资者的欢迎。此外，在利率下行的当下，也有越来越多的年轻人尝试投资国债，提前锁定收益。

“今年购买国债的客户，不仅有一直相信并习惯购买国债的中老年客户，还多了不少首次购买国债的年轻客户。”农行客服人员表示，随着近期权益市场波动加大，净值型理财产品的净值出现一定波动，部分客户风险偏好趋于保守，以安全稳健为特征的储蓄存款、国债需求空间上升。“国债利率比同期的定期存款利率高很多，而且定期存款提前支取只能按照活期存款利率计息，但国债提前支取可靠档计息，认购门槛只要100元，远低于大额存单，在保本保息类的产品中优势明显。”

记者了解到，目前，三年期大额存单的年利率普遍为3.55%，20万元起售，但多数银行额度有限，需要抢购，而五年期大额存单鲜有踪影。在此背景下，部分投资者开始转投国债。“我们一个客户200万元大额存单到期后，刚好碰上国债发行，客户综合考虑了国债的收益性、稳定性和流动性，最后将资金全部认购了5年期国债。虽然5年期看起来投资期限长，但国债提前支取可靠档计息，流动性与同类产品比还是不错的。”一家股份制银行相关工作人员介绍道。

据介绍，投资者购买两期国债后，可到原购买机构办理提前兑取。提前兑取两期国债按实际持有时间和相对应的分档利率计付利息，具体为：从购买之日起，持有两期国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息；持有第二期满36个月不满60个月按票面利率计息并扣除60天利息。承销团成员为投资者办理提前兑取，可按照提前兑取本金的1‰向投资者收取手续费。

大额存单仍是稳健投资“宠儿”

储蓄国债之所以受青睐，主要还是因为其安全性高、门槛低、收益相对较高、变现灵活等特点。尤其是目前资本市场动荡，银行理财大面积跌破净值的背景下，这种金边债券的吸引力尤为明显。

“抢”不到国债，市民还能投资啥？近期，和国债一样受欢迎的投资品种可谓是大额存单了，目前，股份制银行或城商行的大额存单利率大多高于国有大行。例如工行、建行和农行的半年期大额存单年利率均为1.9%，三年期年利率则均为3.35%，而兴业银行、惠州农商银行等半年期利率则可以去到2.1%，三年期为3.55%；华兴银行推出的五年期大额存单年利率更是上浮了80个基点，达到了4.05%。此外，部分银行的大额存单起存金额不同，年利率也不同，如招商银行一年期20万元起利率为2.20%，30万元起则是2.30%。与普通定期存款相比，大额存单的起购门槛是20万元，以万递增，利率也较定存略高。

“资管新规实施之后，保本理财产品逐渐退出，部分保守型投资者可能会将目光转移至其他保本类的产品中。”融360数字科技研究院分析师刘银平表示，在无风险利率都比较低的环境下，大额存单仍然是保守型投资者的良好选择之一。

需要注意的是，作为一款保本保息的产品，大额存单提前支取只能按活期利率计算，不过，目前有不少银行的大额存单在到期之前可转让。“转让可以自主定价，让利的话更好转出。”招商银行一理财经理介绍说。记者在招商银行大额存单页面“转让专区”看到，目前有不少待转让产品在售，如其中一款待转让大额存单剩余期限为835天，当前估值221713.78元，转让价格为223625元，测算年化为3.16%。

银行理财产品净值回暖

对于稳健投资者，很多人选择了银行的稳健理财产品。但是随着资管新规正式落地，银行理财产品进入净值化时代，收益率的波动就实时显现了。上个月，超2000只银行理财产品跌破净值，占比超过存续理财产品的7%。这让不少投资者疑惑，银行稳健理财产品还能不能买？

事实上，净值型理财产品的收益率已经开始止跌企稳。记者4月11日通过中国理财网最新的统计了解到，还在存续期的银行净值型理财产品共有19666只，其中有1113只产品跌破净值，占比5.7%。可见，跌破净值的理财产品占比明显下降。当然，净值型理财产品净值回暖也与资本市场此前的反弹有关，毕竟不少净值型产品配了权益类资产。而股市、债市目前还不能确认已经见底，因此，净值型产品的收益还会有波动。

与此同时，为了提高投资者信心，部分银行纷纷开启自购模式。自3月23日光大理财打响“自购第一枪”后，目前已有包括兴银理财、光大理财、南银理财、中邮理财等银行理财子公司自购旗下理财产品。其中，兴银理财将以自有资金约10亿元投资于旗下多系列产品，创出目前自购的最高纪录；而招银理财在公司自有资金的基础上，还引入了骨干员工增持的方式彰显信心。

我市一家股份制银行的理财师表示，当购买的理财产品具有长期稳定的盈利能力时，浮亏只是暂时的。投资者不宜纠结短期净值波动，而应该用理性、淡定换取相对满意的回报。投资者要相信专业的力量，给予专业机构更多的信心，理性看待风险事件带来的短期波动。同时，投资者也要审慎评估自身风险承受能力，选择与自身相匹配的理财产品，对收益稳定性要求比较高的投资者，可以考虑选择风险等级在R2以下的低风险理财产品，长期来看，相对安全。

小贴士

电子式储蓄国债和凭证式储蓄国债三大区别

4月1日，财政部公布了2022年第二季度储蓄国债发行计划。根据发行计划，除了4月10日这期外，5月10日和6月10日，还会发行储蓄国债，分为三年期和五年期。其中，6月发行的是电子式储蓄国债，付息方式都是按年付息；5月发行的是凭证式储蓄国债，到期一次性还本付息。

那么，电子式储蓄国债和凭证式储蓄国债有什么区别呢？

一、电子式需开立个人国债账户，以电子记账方式记录购买情况，可在网点和网上银行、手机银行购买；凭证式一般用现金或银行存款购买，以收款凭证方式记录购买情况，在银行网点购买。

二、电子式在发行期首日起息，按年付息，到期还本并支付最后年利息；凭证式在购买当日起息，到期一次还本付息。

三、电子式在本息资金按时自动划入投资者银行账户，无需前往柜台办理；凭证式须前往柜台办理兑付（签立约定转存协议的除外）。

惠州报业全媒体记者刘乙端