秋高气爽丹桂飘香，刚过去不久的重阳佳节，除了关爱老年人外，在养老理念的普及下，尤其是随着个人养老金制度的出台，年轻人的“养老热情”也持续高涨。

“养老保险你们选的哪家？”27岁的李萌最近常和朋友谈起退休后如何保障生活质量的问题。退休、养老，两个看上去离年轻人十分遥远的词，已经提前成为当代年轻人的关注点，未雨绸缪，在像李萌这样的年轻人看来已经势在必行。在此背景下，金融机构布局养老金融走上“快车道”。在养老金融赛道上，目前已有养老理财产品、养老目标基金、专属养老保险等产品，金融机构已相继推出个人养老金专属板块。那么，各类养老金融产品该如何选择？

年轻人关注养老问题

“我现在要多攒钱，为以后的养老生活提供物质保障。”这是惠州某90后对未来的规划。

如今，“关注养老”不再是老年人的专利了，曾有机构针对年轻群体做过调查，结果显示，近七成受访者对养老问题表达出不同程度的担忧。更让人意外的是，“90后”对养老的关注更甚于“70后”和“80后”。打开小红书APP，关于“90后养老”的话题的笔记多达3500多篇——“29岁，开始给自己准备养老金”“90后养老攻略”“90后养老群”等话题引发热议。个人养老资产如何稳健增值成为许多年轻族群关注的焦点。

疫情裹挟之下，李萌所在的行业受到不小的冲击，薪资明显缩水。这让她对未来的养老产生了强烈的焦虑感，“按照目前的薪资，未来能拿的退休金少得可怜。”

“90后”市民小瞿目前单身，对结婚找对象这事儿抱着随缘的态度，但是对提前规划养老却非常积极，“万一以后找不到合适的对象可以相伴到老，有不错的经济条件，一个人也能洒脱自在地享受老年生活。”

“养老是迟早要面对的事，考虑到人口红利逐渐消减、居民寿命增长等因素影响，这就对我们的‘钱袋子’提出了更高的要求。”在从事金融相关工作的郭健看来，需要足够的积蓄以应对可能出现的情况。尤其是在退休后，对医疗健康等方面的要求开始变高，提前规划好养老保障问题，才能让老年生活更有保障。”

离退休还有三四十年便已经开始考虑养老问题，当代年轻人对退休生活表现出的关注是未雨绸缪，还是小题大做？在银行理财师看来，年轻人在这方面的忧患意识，是为了让退休后的生活有更好的保障。

“当代年轻人消费力强，对生活品质的追求较高。当前，有着稳定收入，过着高消费生活的人不在少数。但考虑到退休后，收入水平降低，想要维持相应的生活品质，就需要提前规划，在退休前积攒一定积蓄。”工行惠州分行理财师说，目前我国已初步建立养老“三大支柱”：第一支柱是国家基本养老保险，即大家熟悉的企业职工养老保险、城乡居民养老保险等；第二支柱是单位补充养老保险，包括企业年金与职业年金等；第三支柱是个人储蓄养老金。根据世界银行的建议，要维持退休后的生活水平不下降，养老金替代率需不低于70%，国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%。但目前，国内养老金替代率仅在40%左右。“这也意味着，大部分普通人想要保障甚至提升退休之后的生活品质，就要趁早进行养老规划布局。”

金融机构发力养老金市场

今年4月，国务院办公厅印发的《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》）提出，个人养老金可以用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品。在中银理财副总裁吴金梅看来，《意见》是我国养老第三支柱发展的重要里程碑，为商业银行以及包括理财公司在内的各类资产管理机构参与个人养老金发展指明了方向。

实际上，近年来，国内市场上商业养老金融产品早已百花齐放，养老理财、养老目标基金、商业养老保险等各类金融产品层出不穷，养老储蓄产品也在紧锣密鼓地筹备中。从市场看，在第三支柱养老金市场这一蓝海领域，基金、银行、保险等金融机构都参与其中，推出了各自领域的养老金融产品，分别是养老理财产品、养老目标基金、专属商业养老保险等。

2021年5月，银保监会发布《关于开展专属商业养老保险试点的通知》，鼓励试点保险公司开发针对新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员的专属商业养老保险产品。今年3月1日起，试点区域扩大到全国范围，并且在原有6家试点保险公司基础上，允许养老保险公司参加试点。“现在我每月交1000元，总共交5年，到60岁就可以开始终身领取养老金，届时预计每月可领取767元。”35岁的个体户张先生购买了太平养老专属商业养老保险，成为饮得“头啖汤”的人群之一。

在银行“集团”方面，2021年12月6日，工银理财、建信理财、招银理财和光大理财4家试点机构首批养老理财产品正式发售。从去年12月至今，国内可销售养老理财产品的试点城市陆续扩大到10个，从首批4只养老理财产品正式推出，到目前大约9个月时间，养老理财产品总规模已经达到了近800亿元。养老理财不仅成为银行理财公司系列产品中的重要一部分，也成为全社会居民养老金融产品的重要选择之一。

目前，惠州暂未列入养老理财产品试点城市行列，银行理财师建议，本土年轻一族可关注养老目标基金。目前，各基金公司在加快布局养老目标基金产品，有数据显示，自2018年第一只产品发行以来，截至2022年8月末，全市场共有180多只养老FOF基金产品，整体规模已突破1000亿元，尤其是今年下半年有一大波养老基金集中入市。业内人士建议，基民选择养老FOF进行投资首先要了解清楚自己的风险偏好，根据风险偏好高低去选择合适的FOF产品，风险承受能力较低的投资者可选择稳健型FOF；其次，尽管资产配置可以一定程度上帮助基民平滑产品净值的波动，但是FOF产品的短期业绩也难免受到各种市场风险因素的影响而产生波动，尤其是权益资产等风险资产配置比例较高的FOF产品，因此建议投资者耐心持有。

业内专家再三强调，很多人在购买养老产品时，更多还是关注投资收益，觉得谁投资收益率高谁就好，而忽略了养老阶段重在一个“保”字。但其实无论选取何种方式打理养老金，金融消费者一定要重视风险，切勿只看收益，请保护好自己的本金。

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各类养老金融产品

银行养老理财产品：养老理财产品是指金融机构或非金融机构面向个人投资者销售的，以养老规划为目的的理财产品。这类产品主要以投资于证券、保险、信托等金融类产品为主。产品期限以长期为主、短期为辅。养老理财产品多采用浮动收益模式运作，多数产品的业绩比较基准在5.5%~8%之间，高于同期限的其他银行理财产品。

目前已发行的养老理财产品不收取认购费和申购费，管理费、托管费和赎回费也均采取低费率模式，能够更大程度地满足大众养老需求，对投资者具有较强的吸引力。身份证签发机关为试点10个城市的18岁以上市民均能购买，1元起投，个人在所有渠道购买的所有养老理财产品合计不能超过300万元。

养老目标基金：以FOF形式运作，投资于股票、股票型基金、混合型基金和货币基金等，锁定期一般为1~5年。投资人最短投资期限不低于1年、3年或5年的养老FOF，基金投资于权益资产的比例原则上分别不超过30%、60%、80%。分为目标风险型、目标日期型两大类。

目标风险型基金可以根据特定的风险设定来决定不同风险资产的配置比例，按照权益仓位分为稳健策略、平衡策略、进取策略等不同目标风险类型，为不同风险偏好的投资者提供养老资产配置方案。

目标日期基金则以投资者退休日期为目标，根据投资者生命阶段的风险承受能力进行投资配置，组合中的权益资产会根据目标日期临近而逐渐降低，投资风格从“进取”转变为“稳健”，再转变为“保守”。一般来说，养老目标日期FOF的名称中常带有“2030”“2045”等字样，如华夏养老2045（FOF），汇添富养老2040五年持有混合FOF等。

专属商业养老保险：以养老保障为目的、领取年龄在60周岁及以上的个人养老年金保险产品。对于专属商业养老保险产品，从政策设计上明确了领取时间和领取期限，也就是最早可以领取的时间是年龄要达到60周岁，并且领取期至少是10年。

专属商业养老保险产品会设立两个账户，分为稳健型账户和进取型账户，对应不同的收益率。而且这两个账户都有保底收益，投保人可以对这两个账户之间的资金比例进行自由切换。目前6家试点公司的产品对稳健型账户的最低保证利率在2%~3%之间，进取型账户的最低保证利率在0%~1%之间，高档演示利率上限为6%。

惠州日报记者刘乙端