下调业绩比较基准、实行固定管理费、销售服务费……在利率下行、市场波动的背景下，近期，中银理财、交银理财、招银理财、光大理财、华夏理财等多家理财子公司旗下部分理财产品、参考收益、费率均有所变动。

银行理财持续下调业绩基准

理财子公司下调产品业绩基准的情况正在持续。近期，包括中银理财、交银理财、招银理财、华夏理财等多家理财子公司发布公告，对旗下产品新一轮投资周期的业绩比较基准进行了下调，下调幅度在20个基点至80个基点之间，其中不少产品业绩基准已是年内第二次调整。

招商银行公告称，招银理财发行的招银理财招睿月添利（平衡）2号固定收益类理财计划业绩比较基准拟进行调整，业绩比较基准调整为2.35%~3.55%。此次调整是该产品年内第三次下调，调整后该产品的基准上限较年初下降了20BP，基准下限则较年初下降了40BP。

无独有偶，10月9日，交银理财“稳享固收精选6个月定开2021006”也发布公告称，对其新一轮投资周期的业绩比较基准调整为“2.40%~4.00%”，该产品业绩基准较今年年初的基准下限降低了110个基点。记者梳理发现，9月以来，越来越多的银行及旗下理财公司调整了新一轮投资周期的业绩比较基准。

中信建投证券银行业首席分析师杨荣表示，当前国际政治环境和国内外宏观经济形势不确定性较高，我国的利率中枢持续下移。在理财产品全面净值化后，理财产品净值波动是市场现象，未来随着底层资产收益率的回升，净值也将逐步回升到1以上。

我市一家国有银行相关负责人表示，目前来看，投资者可能更适合投资保守型理财产品，偏债的理财产品目前走势也相对稳定。

抛出费率打折“促销牌”

在市场波动不佳、产品收益有所下滑的背景下，部分理财子公司抛出费率打折“促销牌”，对旗下多只理财产品的固定管理费、销售服务费实行阶段性费率优惠。产品类型以固收类、固收增强类为主，调整的费率多为固定管理费、产品销售服务费，多款产品费率降为0。

“为答谢您长期以来的支持，回馈新老客户，我公司将于2022年10月11日至2022年11月10日对‘中银理财-日积月累日计划’产品费率进行优惠。”10月11日，中银理财公告称，将上述产品的固定管理费由0.27%(年化)下调至0.00%(年化)。

同日，中银理财旗下另一款美元封闭理财产品也将产品固定管理费率由0.10%下调至0.00%，费率优惠截止时间将另行公告。10月份以来，中银理财发布了4条费率优惠公告，涉及旗下至少4款产品。

另外，招银理财、光大理财等理财子公司也有费率优惠动向。10月14日起，招银理财将对旗下两只理财产品给予阶段性费率优惠。其中，“招银理财招睿全球资产动量14月定开9号固定收益类理财计划”的销售服务费由0.5%降至0.02%，“招银理财招睿活钱管家(添金)2号固定收益类理财计划”的固定投资管理费由0.15%降至0.05%。光大理财则将于10月19日起将“阳光金15M创利稳进5期(封闭式)理财产品(EW0491)”的管理费由0.5%降至0.4%。

“虽然降低费率并不能保证理财产品的盈利，但确实可以提高预期收益率，一定程度上起到抢占市场的作用。”中信建投也在对混合类理财产品的相关研究报告中指出，各家理财子混合类产品的费率普遍呈走低的趋势，整体来看，建信理财的基本费率区间为0%~0.82%，交银理财为0%~0.6%；中银理财在0.32%~1.03%的区间内浮动；招银理财和光大理财的相对高，在0.45%~1.10%区间内浮动。

业内人士认为，金融机构的短期调整行为可能跟近期市场行情有关系，但在调整过程中，金融机构需要做好投资者的投资者教育工作，重视投资者预期管理，增加信息透明度。投资者也需要建立和坚持良好的投资理念，注重有效的资产配置和长期投资，多与专业的投资顾问沟通，进行归因分析，做到投资预期的合理性，以及投资与自身风险特征的匹配。

惠州日报记者刘乙端